2026年5月11日，天舟十号货运飞船在海南文昌成功发射，随船上行67件物资、总重约768公斤，其中最受市场关注的是：柔性封装单晶硅太阳电池样品将被送上中国空间站开展在轨暴露实验。消息一出，A股光伏/太空光伏板块集体爆量拉升。
核心催化：太空光伏凭什么"点火"？
搭载物亮点：这款柔性单晶硅电池由国内团队历时3年自主研发，每平方米不到1公斤、可卷曲轻薄，造价仅为航天主流砷化镓电池的1/10，将在空间站材料舱外平台经受粒子辐照、紫外辐照、原子氧侵蚀等极端环境考验，摸清衰减规律。
应用场景明确：实验将为商业航天互联网组网、太空算力、未来太空光伏产业提供技术支撑。太空光伏被认为是航天器在轨长期运行"唯一可靠的能源方案"。
双重需求驱动：
低轨星座大规模部署（中国星网、SpaceX星链等）带来通信卫星能源刚需；
太空数据中心/轨道算力兴起——5月7日SpaceX AI与Anthropic签署协议合作"吉瓦级轨道计算"，进一步强化太空能源预期。
市场表现：382家光伏概念股收涨
| 类别 | 代表个股 | 表现 |
|---|---|---|
| 涨停（20cm/10cm） | 科威尔、钧达股份、中航光电、天通股份、宇晶股份、华电辽能、福达合金等 | 近30只涨停或涨超10% |
| 大涨个股 | 金博股份+13.26%、维峰电子、唯特偶、能辉科技、大族激光、禾望电气等 | 涨幅≥10% |
| ETF | 光伏ETF招商(516230)午后涨近3%，光伏ETF国泰涨超4% | 资金连续净申购 |
全天沪深两市成交额3.54万亿，创年内第四高；沪指站上4200点，创业板指涨3.5%续创近11年新高，科创50盘中刷新历史新高。
机构怎么看？万亿赛道刚起步
中原证券：全球太空光伏年新增装机预计从2026年约0.18GW跃升至2035年超90GW，远期市场有望突破万亿元。
申万宏源：商业航天进入"大航天时代"，太空光伏作为长期能源系统需求将爆发式增长；建议关注设备（HJT/钙钛矿整线）、材料（柔性封装与耐辐照材料）、电池（有在轨记录或星座订单厂商）。
中银证券：2026年政府工作报告明确加快发展卫星互联网，太空光伏为光伏打开全新应用场景；"反内卷+太空光伏"是今年光伏投资双主线。
国金证券：5-6月密集催化（火箭发射、SpaceX上市推进、中美领导人会谈、光伏设备出口限制或松动）有望将核心标的推向新高。
投资主线梳理
太空光伏电池/组件：钧达股份（2连板）、科威尔（20cm）等；
柔性封装与特种材料：欧莱新材、双星新材、风华高科等；
光伏设备（HJT/钙钛矿/薄片化）：迈为股份、拉普拉斯、帝尔激光等；
算电协同/绿电：大唐发电（4连板）、华电辽能（12天7板）等；
商业航天配套：信维通信、ST臻镭、蓝盾光电、电科蓝天（续创历史新高）等。
总结：天舟十号把"平价太空光伏"的想象搬进了现实——当电池成本降到砷化镓的1/10、重量不到1kg/㎡，卫星互联网和太空算力的能源瓶颈将被打开，万亿级新赛道正从概念走向验证。
